On nous demande souvent comment on gère notre trésorerie d’entreprise chez Spiko. La réponse est simple : la quasi totalité (99%) est placée dans nos propres produits, c’est-à-dire dans nos fonds monétaires € et $.
Pourquoi ?
Le coût d’opportunité d’une trésorerie pas (ou mal) placée
Tout d’abord parce que laisser de l’argent sur un compte courant non rémunéré - ou bien sur un compte rémunéré à un taux inférieur au taux sans risque - engendre aujourd’hui un coût d’opportunité qui peut être tout à fait considérable.
Dites-vous bien que tout votre argent sur votre compte courant (ou sur un compte rémunéré à moins de 3,6% net de frais) rapporte automatiquement de l’argent à votre banque qui accède à ce taux via son compte à la banque centrale. Nous vous invitons à lire notre article Qui contrôle les taux sans risque ? si vous voulez en savoir plus sur le sujet.
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A titre d’exemple, nous nous sommes amusés à comparer ce que nous avons d’un côté versé à notre banque en frais liés à l’utilisation de ses services, et de l’autre ce que nous lui avons rapporté en intérêts en laissant notre trésorerie dormir sur notre compte courant avant de pouvoir la placer dans nos produits.
Autant vous dire qu’on a ri jaune en voyant le résultat 🙃 : un facteur 100 entre quelques centaines d’€ de frais, vs. plusieurs dizaines de milliers d’€ d’intérêts perdus sur notre trésorerie.
Un chiffre à avoir en tête : une trésorerie en euros placée au taux sans risque rapporte aujourd’hui 0,01% par jour (ou 1 point de base pour les financiers). Sur une trésorerie de 2 millions d’€, cela représente 200€ par jour. A contrario, c’est autant d’argent que vous cédez à votre banque si vous ne la placez pas.
Le besoin d’une solution de placement ultra flexible
Mais pour ce faire, encore faut-il trouver les bons produits, ce qui est loin d’être simple aujourd’hui.
Pour résumer, de quoi avons-nous besoin ?
- Premièrement d’une solution sans risque, ou du moins tout aussi - voire moins - risquée qu’une alternative bancaire car il est hors de question de spéculer avec de la trésorerie.
- Deuxièmement d’un produit très peu margé, de sorte à toucher quasiment le taux sans risque.
- Troisièmement d’une solution réellement flexible, qui génère des intérêts tous les jours et permette de sortir sa trésorerie hyper rapidement (autrement dit le jour même ou au plus tard le lendemain) si besoin.
Les fonds monétaires Spiko
Nous avons précisément développé les fonds Spiko pour satisfaire ces trois critères.
- Premièrement, ils sont backés à 90% par de la dette à très court terme émise par les Etats les plus solides et à 10% par des dépôts bancaires auprès de la filiale du Crédit Agricole spécialisée dans la conservation d’actifs.
- Deuxièmement, ils n’ont pas de frais d’entrée, de sortie ou de garde ; les frais sont totalement transparents et les taux affichés sur l’application toujours nets de frais.
- Troisièmement, ils offrent cette totale flexibilité, avec des retraits qui sont possibles tous les jours, sans aucun préavis ni frais de retrait.
99% de notre trésorerie travaille
Grâce aux fonds Spiko, la quasi totalité de notre trésorerie peut travailler en continu.
On laisse toujours quelques milliers d’euros (de l’ordre de 1% de notre trésorerie) sur notre compte courant pour payer nos dépenses qui arrivent au fil du mois.
Mais comme beaucoup d’entreprises dont les principales charges courantes sont les salaires, nos flux de trésorerie sortant sont très concentrés en fin de mois. Il nous suffit donc de retirer une fois par mois à l’approche du paiement de nos salaires juste de quoi pouvoir les honorer. Si l’ordre de retrait est passé avant 10h30, nous avons l’argent le soir même sur notre compte courant.
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